2022 年 2 月，国家发展改革委、工业与信息化部、生态环境部、国家能源局联合发布《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022 年版）》，明确将依法依规淘汰不符合绿色低碳转型发展要求的落后工艺技术和生产装置，并建议现代煤化工、合成氨等行业通过应用自主化成套大型空分、或通过大型化空分技术和先进流程降低动力能耗，实现节能降碳改造升级。

　　2022 年 3 月，工业与信息化部、发展改革委、科技部、生态环境部、应急部、能源局联合制定《关于“十四五”推动石化化工行业高水平发展的指导意见》，明确鼓励利用先进适用技术实施安全、节能、减排、低碳等改造，推进智能制造。

　　2024 年 3 月，国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，聚焦石化化工、钢铁、有色等重点行业，开展先进设备更新、数字化转型、绿色装备推广、安全水平提升四大行动，全面推动设备更新和技术改造。

　　大型化成套空分设备作为钢铁、化工、冶金等基础性行业的重要配套设备，预计将在相关行业的节能降碳、设备更新过程中扮演重要的角色。同时，电子、光伏、新材料、新能源、航空航天、食品、医疗等新兴行业的蓬勃发展，也为工业气体行业带来新的投资机遇。

　　公司全面打造“工程总包-设备制造-气体运营”全产业链经营格局，可实现在空分设计制造、工程总包及气体项目运行等所有的环节的持续优化，并使产品和服务的品质得到不断的提高，发挥全产业链优势。公司的设备制造和工业气体两大业务相互支持、协同发展，形成较为强大的竞争合力。

　　两大业务间充分共享客户资源和市场信息，为下游客户提供包括设备销售、EPC 及气体服务等多种服务模式，有利于实现客户的利益最大化，这一核心优势将有力推动公司工业气体业务的市场开拓，使公司在激烈竞争中保持优势地位。

　　通过多年来在工业气体行业的开拓创新，公司已形成丰富的气体产品体系，并形成管道供气、零售供气及无人值守现场制气等多种气体经营模式，为下游客户提供包括氧、氮、氩、氖、氦、氪、氙、二氧化碳、氢气、医疗气、电子大宗气、电子特气等产品，此外，公司还可提供工业气体岛园区集中供气一体化解决方案，并可为电子半导体、航空航天、高端医疗、食品保鲜等领域提供特种气体。

　　截至 2024 年 9 月 30 日，公司已在全国各地投建了超 60 家气体公司，在气体项目投资和运营方面累积了丰富的经验。公司持续优化气体运行管理，气体项目现场运行稳定高效，为管道气客户提供优质供气服务的同时，为气体零售业务提供较为可靠的生产保障；同时，区域公司运营模式和管理框架日趋成熟，在气体业务区域管理、零售业务资源配置及市场开拓方面发挥日益重要的作用。丰富的气体投资和项目运行管理经验为本次项目的实施提供了有力的保障。

　　公司深耕空分设备和工业气体行业多年，积累了大批专业方面技术人员，能够迅速充分地适应工业气体业务加快速度进行发展的步伐；而设备制造基地专业技术人员的培养，也为后续业务发展提供了人员储备。

　　公司研发工作的重心持续聚焦于设备、工程和气体的研究开发与应用。通过加强在空分及石化设备等关键技术和核心部机的研究和开发工作，并注重高效单元设备及系统集成技术的开发工作，逐步降低设备的生产能耗，提高设备正常运行的可靠性，以提升公司核心竞争力。

　　同时，为满足市场对气体产品多样化及个性化的需求，也为公司气体业务未来向新领域拓展，公司持续推进对新型气体产品在生产及应用方面的研究工作，开发种类更多的特种气体产品，如电子气体、高纯气体、混合气体等，从而进一步提升公司在气体业务领域的竞争能力和盈利能力。

　　公司凭借多年来的人才积累和技术储备，为募投项目的稳定运行提供了人员及技术保障。

　　公司作为国内第一台空分设备生产者，在技术上引领着国内空分设备行业的发展，国内空分设备市场占有率保持同行业首位。气体业务是公司设备与工程业务向产业链下游的延伸，是公司实现由生产型制造向服务型制造转变发展方式与经济转型的战略发展方向。

　　近年来，公司的设备制造和工业气体两大业务相互支持、协同发展，实现了空气分离设备制造和气体经营的良性互动。面对复杂的国内外形势，公司将从始至终坚持党建引领，贯彻落实“创建气体产业世界一流企业”的战略目标和“改革创新、强基固本”首要任务。

　　近年来，公司依托空分设计制造技术与运行优势，以优质稳定的供气服务逐步确立了在气体服务领域的品牌优势和核心竞争力，全力发展气体业务，市场占有率稳步提升，并已发展成为国内最具影响力的工业气体供应商。2021 年、2022年、2023 年及 2024 年 1-9 月，公司工业气体业务实现营业收入 661,579.08 万元、800,757.62 万元、819,396.84 万元和 607,518.63 万元，呈稳步增长态势。

　　工业气体下游应用场景范围广泛，可应用于钢铁、石化、其他化学品和电子科技类产品等。在当前“双碳”目标背景下，传统的下游钢铁、冶炼、化工等行业纷纷推进节能降碳和能效提升行动，设备更新力度及节能环保等产业升级需求显著增加；另一方面，新材料、新能源、航空航天、食品、医疗等新兴行业的蓬勃发展，为工业气体行业带来新的投资机遇，电子、光伏合成气、特种气体的应用领域不断拓宽，工业气体市场需求旺盛。

　　近年来市场对气体服务外包运营模式的认可度慢慢的升高。下游客户从专业化、降成本等方面因素考虑，越来越多选择将气体业务外包给专业供应商，气体外包比例逐年上升。工业气体需求企业对供气的稳定性和气体性质有着较高要求，同时空气分离装置的重置成本比较高，一旦确定供气企业并开始供气，正常情况下不会更换，所以工业气体的供应商具有一定的排他性。精准把握区域市场需求、提前布局的企业将给后进入者设置较高的准入门槛，因此，行业内企业对优质项目的竞争十分激烈，都期望通过精准布局、快速扩张来抢占市场份额。

　　此外，与设备制造业务相比，工业气体业务具有更稳定的现金流和更高的抗风险能力，但初始投资规模较大、资金需求较高。为贯彻落实公司的发展的策略，坚持做大做强气体业务，公司持续加大气体项目投入。2023 年，气体业务收入占据营业收入的比例约 61.57%，气体产业已慢慢地发展成为公司的支柱产业。

　　公司拟使用这次发行可转债募集资金 16.30 亿元，用于山东杭氧气体有限公司新旧动能转换 105000Nm3/h 空分扩建项目、开封杭氧气体有限公司河南晋开化工投资控股集团有限责任公司老厂区搬迁转变发展方式与经济转型新材料项目（一期）—空分子项目、泽州杭氧气体有限公司配套山西晋钢智造科技实业有限公司铸造科技产业园产能减量置换升级改造 80000Nm3/h 空分建设项目及补充流动资金。

　　近年来，公司经营规模持续扩大，2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-9月，公司分别实现营业收入 1,187,784.46 万元、1,280,321.08 万元、1,330,899.98万元和 1,035,253.94 万元，实现归属于母公司的净利润分别为 119,394.83 万元、121,030.44 万元、121,609.64 万元和 67,528.18 万元。随工业气体投资规模和应用领域的逐步扩大，空分与石化设备订单的稳步增长，预计公司未来的业务规模将持续扩张，日常运用资金需求亦不断增加。

　　本项目由本公司的全资子公司泽州杭氧气体有限公司（以下简称“泽州杭氧）负责实施。项目建设地点位于：山西省晋城市泽州县巴公镇晋钢智造园区内，项目内容为：新建一套 80,000Nm3/h 空分装置。该项目总投资 49,500 万元，建设期20 个月。

　　山西晋钢智造科技实业有限公司（简称“晋钢智造”），成立于 2017 年，注册资本 200,800 万元，位于山西省晋城市泽州县巴公工业园区，为山西晋城钢铁控股集团有限公司的控股子公司，系一家从事铁、钢、材及配套家电面板等产品深加工生产的全产业链钢铁联合企业。

　　泽州杭氧与晋钢智造签订供气合同，负责完成新建一套 80000Nm3/h 空分装置的建设、运营和管理，并在约定时间开始向晋钢智造提供其生产所需气体，合同期限 20 年。

　　经过可行性论证及项目收益测算，本项目拥有非常良好的经济效益，在财务上合理可行。

　　本项目已于 2024 年 4 月取得巴公发展改革部出具的《山西省企业投资项目备案证》，项目代码为-89-01-528837。本项目已于 2024 年 10 月收到晋城市行政审批服务管理局出具的《晋城市行政审批服务管理局关于泽州杭氧气体有限公司配套山西晋钢智造科技实业有限公司铸造科技产业园产能减量置换升级改造 80000Nm3/h 空分建设项目环境影响报告表的批复》（晋市审管批[2024]193 号）。

　　本项目实施所需用地由泽州杭氧向晋钢智造租赁取得，泽州杭氧与湖晋钢智造已签署租赁协议。

　　完整版可行性研究报告依据国家部门及地方政府相关法律、法规、标准，本着客观、求实、科学、公正的原则，在现有能够掌握的资料和数据的基础上，主要就项目建设背景、需求分析及必要性、可行性、建设规模及内容、建设条件及方案、项目投资及资产金额来源、社会效益、经济效益以及项目建设的环境保护等方面逐一进行研究论证，以确定项目经济上的合理性、技术上的可行性，为项目投资主体和主管部门提供决策参考。

　　此报告为摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚产业研究院。返回搜狐，查看更加多